4월, 기업 주식·회사채 발행 급증

주식발행액 전월比 191% 증가
회사채발행규모 전월比 64% ↑
‘AA이상’ 80%… 우량채 선호

4월 국내 기업의 주식 발행과 회사채 발행이 모두 크게 늘어난 것으로 나타났다. 5월에도 증권 공모를 통한 기업들의 자금 조달 실적 증가세가 이어진 것으로 전해져 그 배경을 놓고 금융 당국이 주목하고 있다.

31일 금융감독원에 따르면 4월 한 달 간 주식발행액은 2조8501억 원으로 3월 9793억 원보다 191.0% 증가했다. 이 중 기업공개(IPO)는 6건에 2조7200억 원으로 전월(5건, 805억 원)의 33배에 달했다. 하지만 유상증자는 6건, 1301억 원으로 전달(9건, 8988억 원)보다 85.5% 감소했다. IPO 자금 조달이 급증한 것은 넷마블게임즈의 기업공개(2조6617억 원) 때문이다.

지난달에는 회사채 발행규모도 16조9778억 원으로 전월(10조3204억 원) 대비 64.5% 늘었다. 일반회사채(46건, 4조3770억 원), 금융채(196건, 10조1292억 원), 공모 자산유동화증권(ABS)(2조4716억 원) 모두 증가했다.

그러나 ‘AA이상’ 등급 일반회사채 발행이 80%를 넘어서고 BBB 이하 회사채는 감소해 우량채 선호 현상이 심화했다. ‘AA이상’ 등급 일반회사채 발행규모는 3조4500억 원으로, 전체에서 차지하는 비중이 80.4%였다. 지난달 58.7%에서 한 달 만에 다시 80%를 넘어섰다. 이에 반해 A등급은 전달 34.0%에서 17.6%로, ‘BBB이하’ 등급은 전달 7.3%에서 2.0%로 줄어 양극화 현상이 심해졌다.

일반회사채 발행 목적별로 보면 운영자금이 2조5038억 원, 차환자금이 1조3280억 원, 시설자금이 5452억 원이었다. 올해 1~4월 회사채 발행규모는 49조1457억원으로 지난해 같은 기간과 비교해 34.6% 늘었다. 금감원 관계자는 “본격적인 설비 투자에 대비한 기업들의 자금 확보 등 경기회복 신호일 가능성도 있지만 미국 금리 인상에 대비하는 측면일 수도 있어 신중한 입장”이라고 밝혔다.

김만용 기자 mykim@munhwa.com