시장변화까지 반영 ‘액티브 TDF’

■ KB증권

시장 상황을 고려한 중단기 솔루션부터 장기 자산배분까지 고려한 투자 전략으로 보다 적극적으로 시장에 대응하려는 투자자들은 다양한 투자 대상에 탄력적으로 비중을 조절하는 ‘KB 다이나믹 Target-Date Fund(TDF) 펀드’를 눈여겨보고 있다.

최근 출시된 글로벌 자산배분 펀드인 KB 다이나믹 TDF 펀드는 생애주기뿐만 아니라 시장 변화를 적극 반영하는 액티브형 TDF 상품이다. 시장 상황에 따라 초과 수익이 가능한 자산을 찾는 다이나믹 자산배분 전략을 수행할 수 있다. KB 다이나믹 TDF 펀드는 시장 국면별 탄력적 운용전략을 통해 사전적 위험 관리 및 적극적으로 시장에 대응하고 지역·국가별, 섹터·스타일·테마·대체투자 등에 선별 투자한다. 투자 대상으로는 주식·채권·대체자산(부동산, 원자재 등) 상장지수펀드(ETF)다. 주식형 자산으로는 글로벌 대표지수 ETF를 활용한 자산배분을 통해 시장 수익률을 기반으로 함과 동시에 추세적 테마 및 시장 주도 섹터에 투자해 초과 수익을 내고, 채권형 자산으로는 글로벌 채권 ETF를 활용한 글로벌 채권 배분 및 월간 배당분배금을 활용하여 인컴 수익 추구, 하이일드 등 시장 테마와 인플레이션 등 리스크 헤지를 위한 ETF 등에 투자해 안정적인 인컴 수익 창출을 목표로 한다.

KB 다이나믹 TDF 펀드는 글로벌 주식과 글로벌 채권 등 기존 전통 자산에 주로 투자하면서 상관관계가 낮은 대체투자 자산인 부동산 및 원자재 ETF 및 개별 REITs 등 더 다양한 자산에 투자해 리스크 대비 수익률을 높인 상품이다. 향후 높은 금리 수준과 낮은 성장이 예상되는 상황이라 자산배분 전략을 통해 리스크를 줄이고 안정적인 성과를 거둘 수 있다는 설명이다. ‘KB 다이나믹 TDF 펀드’는 경기사이클·주가·금리의 세 가지 변수를 복합적으로 고려한 다이나믹 자산배분 전략을 실시하는 글로벌 자산배분형 상품으로 주목받고 있다.

전세원 기자 jsw@munhwa.com